天剛(5310)

公 司 資 料

基 本 資 料 股東會及 103年配股 產業類別 資訊服務 　 現金股利 - 成立時間 78/12/28 股票股利 1.00元 上市(櫃)時間 85/04/09 盈餘配股 - 董 事 長 沈明聰 公積配股 1.00元 總 經 理 沈明聰 股東會日期 104/06/12 發 言 人 周家祺 股本(詳細說明) 4.96億 股務代理 華南永昌證02-27186425 公司電話 02-66089000 營收比重 週邊及系統整合37.10%、個人電腦及筆電30.61%、技術服務收入17.02%、電腦系統管理軟體15.18%、其他0.09% (2014年) 網　址 http://www.cgs.com.tw 工　廠 獲 利 能 力 (104第2季) 最新四季每股盈餘 最近四年每股盈餘 營業毛利率 34.32% 104第2季 -0.02元 103年 -0.17元 營業利益率 0.34% 104第1季 -0.11元 102年 0.35元 稅前淨利率 -1.71% 103第4季 -0.03元 101年 4.84元 資產報酬率 0.00% 103第3季 -0.15元 100年 1.28元 股東權益報酬率 -0.17% 每股淨值: 　　12.29元

並不是做軟體做服務 就會賺錢,  

產品: 

週邊及系統整合37.10%、個人電腦及筆電30.61%、技術服務收入17.02%、電腦系統管理軟體15.18%、其他0.09% 

在哪個產業? 

沒有進去特定產業與企業結盟, 

一堆技術和買賣硬體,沒有策略, 對企業策略思考及行業研究不深刻.

產品:

硬體服務IBM 全系列產品：pServer ； xServer ； Storage
HP  全系列產品：Server ； PC ＆ Notebook ； Storage
DELL全系列產品：Server ； PC ＆ Notebook ； Storage
週邊產品： HP Printer ； Epson Printer ; Lexmark Printer

軟體服務IBM 軟體全系列產品      Microsoft全系列產品   趨勢全系列產品
CA組合國際全系列產品    Symantec全系列產品

系統整合：
虛擬化架構規劃建置      備援方案規劃建置    3270/5250 規劃建置
高可用度方案規劃建置    中文造字解決方案規劃建置
雲端運算方案規劃建置    應用軟體規劃及開發建置維運及維護服務：
硬體產品維護 : 故障維修、備品提供、機器保養
基礎架構軟體維運 : OS、AD、Exchange、VMware、DB
人員駐點服務 : 提供專業人力駐點服務
客服中心服務 : 提供7x24叫修服務、叫修紀錄及追蹤、統計報表
全省服務，完整技術維護與支援編制，經驗豐富，快又有效率。

難道不覺得怪怪的嗎?  

有無以技術為底,進入到那一產業? 

做產品代理和維修, 這策略太差.

看獲利能力,  毛利率 34.32%, 應是事先訂好的,  

所以毛利率是前提, 加上沒有策略 所以獲利能力很平庸. 

但公司還是固定的營業成本.

所以 營利率很差 只有0.34%.

若要以軟體開發為生, 吃力不討好 非常辛苦. 
但還算看得出來是想做"台灣金融業的系統整合商".

目前看起來, 搞這些系統開發,  須很多前期開發成本,. 不易獲利 ,反映台灣軟體產業環境.

金融業對資訊安全要求高,但投入這行業的軟體開發獲利卻不見得好. 

開發成果所能形成的商業模式也沒有建立起來.  

應思考專案開發的營收和軟體授權和營運維護的收入, 及軟體訂戶的SaaS模式, 不只收入應來自專案金融客戶,也應開發用戶端軟體並以訂戶模式穩定營業收入.

這股價走勢和經營績效是平庸  

檢討的重點是 "要做有利潤的開發案"

果然:

為何會想研究這家公司?

因發現我國中老師是這家公司的董監事, 讓我想起很多國中的荒謬往事, 記得15歲那年第一次去號子, 在館前路麥當勞樓上, 在裡面遇到老師,  封閉的年代國中生去證券公司, 真是超尷尬,超荒謬.  算是我"財務分析的啟蒙"吧

絕對不能只懂技術,不黯商業規律.

所以技術控, 也是要知道:

"學一堆技術不會讓人發財" 

"學技術"與"財富"是兩回事.

• 唯有對行業,需求的深刻理解,應用以技術去解決滿足用戶問題才是生存之道.