中国擎天软件(01297.hk)

基本面

集团为内地应用软件产品及解决方案供货商，

主要在江苏省从事开发出口退税软件及相关服务、电子政务及碳管理解决方案，以及信息集成软件、系统集成解决方案等。

集团上半年度业绩表现理想，期内收入及纯利分别按年升27.7%和52.7%。

另外，2014年上半年，集团完成一个重点耗能行业的碳资产直报平台，并进一步拓展在企业端碳资产盘查软件的积累，另外于去年7月，与中节能咨询签订合作框架协议，共同发展低碳环保项目的咨询服务及信息化产品。

催化剂：随着中央各地日趋重视环保和低碳减排工作底下，料有助集团碳管理解决方案业务增长。

国家主席习近平于十二月中曾到镇江考察集团自主研发的低碳城市建设管理云平台，并对镇江积极打造中国第一个生态云平台表示高度赞扬，反映中央对相关业务的重视。

从去年1月起，电子商贸出口商亦可申请出口退税，透过阿里巴巴对公司的策略性投资，根据擎天软件在此方面的软件开发经验，预期擎天可以利用阿里巴巴的庞大客户群及品牌知名度来扩大产品销售范围，接触更多的潜在客户。

估值：市场预计集团2015年盈利将按年增长23%，现价相当于2015年预测市盈率25倍，较内地上市同业平均30倍估值存存折让。我们相信于受惠国策下，集团收入及盈利能力仍具提升空间，有利收窄与同业的估值差距。

技术走势：股价续企各移动平均线之上，加上MACD信号线「牛差」扩大及保历加通道向上扩阔，续有利股价上试高位，建议趁低吸纳